VaRisk Market Risk adalah program komputer yang berjalan pada Microsoft Windows dan web yang berfungsi untuk melakukan analisis risiko pasar terhadap transaksi money market, fixed income securities, foreign exchange, interest rate swaps, currency swaps, FX vanilla options dan FX exotic options. Anda tidak perlu menunggu berjam-jam untuk mendapatkan nilai VaR menggunakan Monte Carlo Simulation. Untuk perhitungan VaR menggunakan metode Grid-based Monte Carlo (dengan 10.000 iterasi dan 1.000 transaksi FX), sistem hanya perlu waktu 13.6 detik pada komputer pribadi standar. Hal ini dapat dilakukan berkat optimasi yang dilakukan sistem. Tentu saja menggunakan metode Delta Normal lebih cepat lagi, perlu waktu hanya 0.33 detik. Software ini sangat membantu bank dan perusahaan yang berinvestasi di pasar keuangan dalam melakukan analisis risiko pasar.
Fitur aplikasi mencakup:
User dapat memilih metode sampling methods, data return, weighted historical data dan data cleansing
Perhitungan volatility dapat menggunakan sample variance, Exponentially Weight Moving Average dan GARCH(1,1)
Holding period, confidence level dan base currency dapat dipilih oleh user
Dapat menghitung Value-at-Risk dengan menggunakan metode variance-covariance (Delta Normal dan Cornish Fisher)
Dapat menghitung Value-at-Risk dengan menggunakan metode historical simulation (Full Valuation, Grid Based Revaluation, BRW - Boudoukh dan HW - Hull & White)
Dapat menghitung Value-at-Risk dengan menggunakan metode Monte Carlo simulation (Full Valuation, Boot Strap, Grid Based)
Perhitungan VaR dapat menggunakan "thread" sendiri sehingga apabila proses perhitungan VaR yang perlu waktu lama belum selesai user dapat melakukan aktivitas lainnya tanpa menggangu perhitungan VaR yang belum selesai tersebut
Metode valuasi exotic options dapat menggunakan Black-Scholes dan berbagai variasinya, Vanna-Volga serta Monte Carlo Simulation
User dapat memilih metode cash flow mapping, risk aggregation dan tail smoothing
Dilengkapi dengan fasilitas stress testing terhadap masing-masing risk factor dengan dilengkapi grafik
Menyediakan fitur back testing dimana hypothetical P/L dihitung secara otomatis dengan dilengkapi grafik binary indicator serta dilengkapi nilai Kupiec Test
Dapat membuat laporan perhitungan market risk capital charge menggunakan standardized model untuk pelaporan ke Bank Indonesia
Dapat membuat laporan perhitungan market risk capital charge berdasarkan internal model Basel II serta mendukung perhitungan stressed VaR sesuai dengan revisi Basel II
Dilengkapi dengan fungsi security yang beragam, berbagai laporan yang dapat dirancang oleh user dengan arsitektur secara enterprise yang modular dan user friendly
